一、工業飼料生産現狀
我國是全球飼料産量最高的國家，其産量變化情況對全球飼料産業影響相對較大。根據Alltech數據顯示，2020年全球飼料産量結構中，中美占比之和約占4成左右，其中中國是全球産量占比最高的國家，達20.21%，美國占比18.18%，巴西、印度、墨西哥、西班牙和俄羅斯分别占比6.53%、3.31%、3.19%、2.93%和2.64%。
1、産量
作為全球最大的飼料生産國，我國飼料行業快速發展。自步入21世紀以來，我國飼料産業開始逐步以量為主轉變為高質量發展階段，一批行業先進企業逐步出現，同時在市場監管趨嚴的背景，我國工業飼料進入行業整合提升階段，市場增速有所下降。
根據數據顯示，2020年我國工業飼料産量為25276.1萬噸，同比2019年增長10.4%，主要原因是下遊豬肉需求的快速上升，帶動豬肉市場價格高速增長，促進我國工業飼料産量大幅度上升。2021年1-8月産量為19212萬噸。
2、産量結構
就工業飼料材質結構而言，根據中國工業飼料協會數據顯示，2021年1-8月中國工業飼料結構中主要為配合飼料，産量為17669萬噸，占比約為92%。濃縮飼料、添加劑預混合飼料産量分比為1055萬噸和427萬噸。
就工業飼料用途結構而言，2021年1—8月，全國工業飼料總産量19212萬噸，同比增長19.1%。其中，豬飼料産量8409萬噸，得益于下遊豬肉價格上升，同比2020年增長62.6%，占比總産量的43.8%;蛋禽、肉禽飼料産量分别為2097萬噸、5927萬噸，同比2020年同期分别下降9.4%、3.8%，占比分别為10.9%、30.9%，主要是禽料整體利潤率偏低，受原料漲價及養殖盈利低迷雙重影響，對中小企業施壓加重。
二、工業飼料企業格局
在此背景下，大型企業為了增強産品競争力、尋求新的增長點、更好地提高抗風險能力，打造飼料原料、飼料加工、疫苗、養殖、屠宰以及食品等全産業鍊成為突圍的較好選擇。
三、工業飼料産業鍊驅動分析
1、産業鍊整體
從産業鍊來看，飼料行業上遊為飼料原料，主要包含蛋白質飼料、能量飼料、礦物質飼料原料及飼料添加劑;中遊為飼料生産，包括豬飼料、禽飼料、反刍料、水産料等;下遊主要是雞鴨豬牛等畜禽養殖及淡水動物、水産動物的水産養殖，其中豬飼料占比最高，對工業飼料産業整體影響最大。
2、豬肉價格影響
2020年豬飼料産量為8922.5萬噸，，約占總産量的35.3%，同比2019年增長16.4%,略高于工業飼料增速，随着國内疫情逐步結束，豬肉價格開始逐步下行，預計在未來的一段時間我國豬肉價格将逐步趨向穩定，工業飼料産量也将回歸穩步發展趨勢。
四、2022年飼料行業前瞻
1 工業飼料發展趨勢
成本端受原料價格波動影響較大，工業飼料行業競争格局由飼料加工行業競争逐步轉向農牧全産業鍊的綜合競争。由于飼料産業上遊為大豆、豆粕等大宗商品，成本端受原料價格波動影響較大。目前飼料行業整體競争比較充分，2019年，飼料行業CR3産量約占全國飼料産量的18.75%，與德國、日本CR3在30%以上的集中度相比，中國飼料行業集中度還有較大提升空間。近年來全行業增長放緩進入穩定發展和結構化調整階段，大型企業憑借資金、管理和防疫體系建設上的優勢進行産業鍊的延伸;中小企業面對資本壓力、人才壓力、技術壓力和服務能力等發展瓶頸，将逐步被優勢企業整合并購或退出市場;行業競争格局由飼料加工行業競争轉向農牧全産業鍊的綜合競争。
飼料行業整體進入微利時代已成為新常态。飼料黃金發展十年期間市場容量大，利潤率高，一大批飼料企業把握住了這一戰略機遇期，實現了規模和利潤的雙重增長。但受養殖端增速放緩影響，飼料行業容量接近飽和，産能過剩現象突出，企業研發實力偏弱，産品同質化嚴重，惡性競争背景下，飼料行業“暴利”時代基本結束，整體走向微利并成為新常态。行業整合勢在必行。随着養殖規模化進程的推進以及飼料産品同質化問題的催化，行業整體盈利空間被進一步壓縮，洗牌速度明顯加快，中小企業舉步維艱。
2022年是國家實施“十四五”規劃的第二年，推動社會經濟發展的重要一年，畜牧行業要順應形勢，立足新發展，貫徹新理念，創新驅動，深化改革。飼料企業需要以“聚焦高質量”為主題。
2021年末豬價有所回升，但是據飼料巨頭企業高管推測：2022年豬價可能走低，跨界養豬企業或腰斬離場。
李維峰認為，“未來沒有大的疫情，可能我們這一代人不見得能看到20多塊錢的豬價。如果今年是個天價，明年生豬價格應該說還是高價，後年有沒有可能出現低價，我覺得也極有可能，這是我們對豬價的判斷。”因此，當豬價下降的時候，很多地産等其他行業的來投資養豬，這些企業中途可能會離場，2022年不排除有人會半價抛售豬場。
五 飼料行業發展前景
1、較長時間行業景氣度提升
飼料行業的發展空間主要由下遊終端消費者的需求決定。近年來，随着我國人均可支配收入的增加，我國對肉制品、蛋奶制品等畜牧産品的需求呈持續上升趨勢。但與發達國家相比，我國對肉制品、奶制品等畜牧産品人均消費量較低，還存在上升空間。在我國未來經濟保持長期穩定發展的背景下，我國終端消費市場将在較長一段時間内推動飼料行業持續增長。
2、法律法規加速行業規範整合
動物源性食品作為居民日常消費必需品，保障其安全性對穩定國計民生具有重要意義。飼料行業作為動物源性食品的上遊行業，飼料安全間接影響到動物源性食品安全。未來随着食品安全相關的法律法規與監管體系逐步完善，行業主管部門對飼料行業企業的監管及飼料産品監測力度将加強，這對于在飼料産品生物安全領域有提早布局的企業而言是提高市場占有率的機遇。
3、全面禁抗提升企業科技要求
根據農業農村部第194号公告要求，我國飼料生産自2020年7月起開始全面禁抗。從歐洲國家曆史經驗看，飼料禁抗在短期内可能導緻畜禽對病原菌的抵抗力下降，發病的可能性增加，飼料生産企業需要尋找合适的原料替代抗生素的效能并運用到其飼料産品中，這對飼料生産企業的配方能力、包括原材料的精細化處理在内的飼料加工工藝能力都有較高的要求。考慮到下遊中小養殖戶對飼料經濟效益的敏感性高，無法有效保證豬群腸道健康、促進豬群生長的飼料産品将被養殖戶淘汰。
4、産業一體化增強企業競争實力
近年來，随着國際貿易争端、氣象災害等因素導緻的上遊原材料上漲以及下遊養殖業需求的波動，部分企業選擇向産業鍊上下遊布局。産業鍊上下遊整合有助于企業脫離單一業務的限制，在企業内部上下遊業務間實現協同效益，有利于增強企業的成本控制能力、擴大整體業務規模、增強企業綜合競争力，因此将是大中型飼料企業的後續發展方向。
來源：華經情報網